试题题干
假设某公司股票目前的市场价格为49.5元，而一年后的价格可能是61.875元和39.6元两种情况。再假定存在一份200股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为52.8元。投资者可以购进上述股票且按无风险报价利率10%借入资金，同时售出一份200股该股票的看涨期权。则套期保值比率为（ ）。
参考答案
正确答案：
试题解析
套期保值比率=期权价值变化÷股价变化=（股价上行时期权的到期日价值-股价下行时期权的到期日价值）÷（股票上行价格-股票下行价格）=200×[（61.875-52.8）-0]/（61.875-39.6）=81.48（股）。