试题题干
某公司股票的当前市价为10元，有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为12元，到期时间为三个月，期权价格为3元。下列关于该看涨期权的说法中，正确的是（ ）。
参考答案
正确答案：
试题解析
当期市价小于执行价格，因此该看涨期权内在价值为0，期权处于虚值状态，时间溢价＝期权价格－内在价值＝3元，买入一股该看涨股权的最低净收入为0元。
【点评】本题考核期权的内在价值和时间溢价，是针对看涨期权的，需要注意看涨期权的市价低于执行价格的时候，是处于虚值状况的。考生要会判断期权是处于实值状态还是虚值状况。掌握时间溢价＝期权价值－内在价值的关系式，这是重点内容。