试题题干
下列关于资本资产定价模型中贝塔系数的表述中，不正确的有（ ）。
参考答案
正确答案：
试题解析
贝塔系数度量的是投资组合的系统风险，标准差度量的是投资组合的整体风险，所以选项A的说法是错误的。根据贝塔系数计算公式，某资产的β系数＝该资产报酬率与市场组合报酬率的协方差／市场组合的方差，协方差可以为负数。因此贝塔系数可以为负数，代表该证券收益率变化方向与市场收益率方向相反。因此选项B的说法错误。
下列关于资本资产定价模型中贝塔系数的表述中，不正确的有（ ）。
贝塔系数度量的是投资组合的系统风险，标准差度量的是投资组合的整体风险，所以选项A的说法是错误的。根据贝塔系数计算公式，某资产的β系数＝该资产报酬率与市场组合报酬率的协方差／市场组合的方差，协方差可以为负数。因此贝塔系数可以为负数，代表该证券收益率变化方向与市场收益率方向相反。因此选项B的说法错误。